巴菲特 石油_巴菲特谈油价走势

1.巴菲特再次抄底石油股 透露哪些信号

2.巴菲特投资的中国股票有哪些

3.巴菲特为什么抛中石油？

4.巴菲特再次割肉 杀入石油 达成减产协议的石油要见底了？

5.能源问题未解美日等国又禁止俄罗斯黄金进口，巴菲特增持西方石油

6.巴菲特清仓西方石油赔钱了吗

7.2022巴菲特是否会继续并购石油

巴菲特再次抄底石油股 透露哪些信号

在坚定的市场派看来，大多数人是认可市场没有神这一说的，但从某些超级大佬多次神乎其神的出手时间和获利丰厚程度来看，又不得不承认，他们对市场确实有着超乎常人的判断力，如国际公认“股神”巴菲特。股神的动向，时刻受到市场关注，如他近期再次出手抄底石油股。

据悉，巴菲特旗下投资公司—伯克希尔哈撒韦在26、27、28日连续十次大举增持美股炼油企业菲利普斯66公司股份，合计近318万股，截至8月28日，伯克希尔哈撒韦持菲利普斯66近5800万股，市值高达45亿美元。

今年以来，国际油价持续低迷，近日虽出现反弹，但有分析称，因全球经济发展减缓导致对原油需求的减少，以及美国能源消费高峰即将过去，全球原油供过于求的状况仍将维持，国际油价还不具备反转走强的条件。在油价曙光未现之际，股神再次出手，这其中有何玄机？是一贯的反向压注风格，还是极其看好炼油行业长期前景。让我们来回顾下股神前几次投资石油股的情形，或许能发现一些股神的“抄底”秘诀。

众所周知，巴菲特旗下公司在2003年4月在2港元附近买入23.39亿股中石油H股，成为中石油第二大股东。2002年国际原油价格大涨，中石油股价相应开始震荡攀升，在07年11月1日最高达20.25港元。而在03年4月底，恒生指数已跌至8331点的阶段大底，随后，恒生指数反转上扬，在2007年10月30日达到31958的历史高点。即便有着中石油A股上市的利好，但股神自7月即开始抛售中石油，到10月中旬，已宣布全部抛售完，期间获利35.5亿美元。

2014年6月以来，国际油价持续走低，但股神对石油资产青睐有加。2014年12月，巴菲特旗下公司宣布，将从私募基金阿森纳资本伙伴出资收购Charter Brokerage。资料显示，Charter Brokerage是服务于石油和化工行业的第三方物流提供商，主要服务于北美的石油及相关行业。

不过股神也有失手的时候，他在能源公司的投资总体成绩成败参半。2008年，在油价处于高位时，巴菲特已大量购入康菲石油公司股票，而2008年金融危机致使能源价格大跌，原油价格跌破80美元/桶，这笔曾被他视为不赔的交易，结果没能达到预期。

此外，巴菲特旗下公司曾重仓美国最大上市油企埃克森美孚，最近的一次为2013年12月，股神斥资34.5亿美元购入埃克森美孚4010万股股份。随着油价走低，巴菲特在2015年2月清仓美孚，这笔交易也并未让他尝到什么甜头。

从以上巴菲特投资石油股的几项交易来看，股神多数还是倾向于在油价低位出手，本次或许也不例外。在市场预期悲观的情况下，也有些许利好油价走强的信号显现。如美国二季度经济增长数据好于预期，美联储加息概率增大，通胀率或将上升，油价继续上涨动力增强。而随着油价的反弹，石油股有望获得投资者青睐。

希望这笔投资能给巴菲特的能源股投资业绩扳回一城。

巴菲特投资的中国股票有哪些

1、中国石油：巴菲特在2002年至2003年期间购买了1.3%的中国石油港股，成为第二大股东，并在2007年以40亿美元的价格出售，实现了700%的超额收益。

2、比亚迪：巴菲特在2008年以每股约8港元的价格购买了2.25亿股比亚迪H股，总耗资18亿港元，并在随后的十几年中持续持有，比亚迪的市值已近60亿美元，占伯克希尔的股本比例为8.2%，价值上涨了近25倍。

3、中石油：巴菲特在2003年以每股1.6港元买入中国石油H股，最终持有23.4亿股，成为第二大股东，共计花费4.88亿美元。

4、西方石油：巴菲特在2023年增持了西方石油公司的股票，并继续加仓。

5、康菲石油：巴菲特在低油价时买入康菲石油，并在投资康菲石油时两度“失利”。

6、菲利普66：巴菲特在低油价时买入菲利普66，并在投资康菲石油时两度“失利”。

巴菲特为什么抛中石油？

股神”巴菲特继续减持中石油（0857.HK）。香港联交所披露的数据显示，继7月12日首度减持之后，巴菲特旗下投资旗舰公司BerkshireHathawayInc.于8月28日再度减持中石油9265.8万股，占已发行股本的0.44%，每股作价11.473港元，10.63亿港元，最新持股量由10.16%降至9.72%。

7月份，捂股四年的巴菲特首度披露以平均每股12.441港元的价格售出了1690万股中石油股份。据计算，上述股票总售价约为2.103亿港元。在此次减持之后，就有分析人士指出，虽然首度减持的股份相对于280亿港元的总持仓来说微不足道，但令人担心的是，股神是否会连续减持股份。事实上，自去年开始，BerkshireHathawayInc.有小股东提出清仓中石油股票，但巴菲特力排众议，呼吁小股东对此项议题投反对票。结果，在5月初召开的股东大会否决了出售中石油股份的提议。

与首度减持相比，巴菲特此次价格要低近1港元。国际油价的上扬并未令中石油再创历史新高，近月高点依旧是7月13日盘中创出的12.6港元，也就是巴菲特首度减持后的第一天。

分析人士指出，虽然巴菲特减持的消息会令中石油短期人气受损，但就基本面而言该股依旧值得关注。此前有报道称，预计中石油今年内可完成A股上市。中石油股东上月批准了回归A股计划。中石油已选择瑞银证券、中金公司和中信证券(105.93,0.00,0.00%)担任A股上市的承销商。

日前，知名投行摩根士丹利将中石油目标价由12.7港元上调至13.6港元，理由是预期油价上升及中石油储量和产量增长。摩根士丹利预计，受益于技术改善和在勘探方面的努力，中石油未来在储量发现方面将取得更大的成功。由于不再预计油价出现逆转，相信随着储量的增长，中国石油将是主要受益者。摩根士丹利表示，中石油依旧是该行在同类股份中的首选，维持“增持”评级。

巴菲特再次割肉 杀入石油 达成减产协议的石油要见底了？

巴菲特割肉航空股后再割肉银行股

最近，全球金融市场可以说非常的惊险刺激，因为就连做价值投资的股神巴菲特也被“玩得团团转”！

继上次持仓33天后被腰斩，割肉航空股，巴菲特被调侃是“巴韭特”之后，巴菲特又割肉了，这次，割了银行股，纽约梅隆银行,亏逾1800万元！而且，即使两次 抄低 失败，巴老也没闲着，又果断杀入石油了！

上次在航空股上亏损割肉，很多人说巴老别割肉，等被接管呗，但东哥就说过巴菲特这样操作的原因。事实是即使公司被救活了，但是老股东却死了。 可以说，这些 历史 教训令人触目惊心，巴菲特没变，这根本不是什么快进快出短线操作，这是一笔能载入史册的教科书般的纠错案例，极为经典价值投资。

卖出的原因就是老巴意识到自己判断失误，于是决定立即纠正。 这才是真股神，发现抄底错了，就赶紧止损，这就是执行力！

而这次割肉银行股，可以说是和上次割肉航空股一样的操作，都是基于巴老对这次事件的判断失误，以为可能只是一件小事，但是没有想到，会发展到超乎他的想像，其实，这件事刚开始的时候，国人也没有想到会发展成这个样子，所以这是基于前期的判断失误。

大家都知道，巴菲特是价值投资者，最擅长在暴跌后买入便宜优质的企业，曾在2008年金融危机时成功抄底！他曾经说过，一定要吝啬，即使好资产，也不要为之付出过高的代价，也就是等到杀跌出合理估值，尤其是低估的时候买入，就是最合适的。

而巴菲特买入航空和银行股就是低估的逻辑，但是在这次特殊情况的催化下，他看中的这个生意受到影响了，国际航班停飞，银行坏账加剧，所以他看到了这个变化，承认了自己的错误，及时止损。

人不是神，巴菲特也不是，就如巴菲特曾经的访谈关于美股熔断的看法，巴菲特表示疫情和油价崩盘没有那么糟糕。但是也说，他活了89年第一次见。也看出了他对这次局势判断的失误，但整体看，巴老坐拥上千亿美元的现金，也依然是大赢家。

关于巴菲特操作引起的质疑，秘书称，也许这一切都等到5月股东大会才能揭晓。

而大家现在也似乎关心，巴老在割肉航空股和银行股后，杀入石油股，这个该怎么看，这次石油能不能赚呢？

巴菲特杀入石油会启动吗？

一说到巴菲特杀入石油股，大家首先想到的是中石油是不是也能见底了？

毕竟中石油是很多人的痛心点，上市13年，市值只剩十分之一，跌掉5个半茅台 ！随着近期国际油价的暴跌，跌不见底的中石油依然不断创着新低！

而关于巴菲特加仓抄底石油股，实际上，早在2019年4月底，巴菲特旗下的伯克希尔获得了100亿面值、8%累积分红的优先股以及62.5美元/股的价格购买8000万股西方石油公司股票。不过，高价的并购、负面的舆论覆盖、潜在的董事席更替风险、原油市场的 奔溃 ，一系列事件让西方石油公司的股价一年之内便被“腰斩”。危急时刻，巴菲特开始第二次抄底加仓。

那么，暴跌之后的原油，是否实现了“否极泰来”？

我们先从这轮石油下跌的原因来看，国际油价是否见底了？石油下跌是因为产油国为了抵挡经济受冲击而计划增产，叠加石油需求下滑，所以引发石油暴跌，国际油价从70美元跌到20美元！

目前石油市场正面临数十年来最大的不确定性，受到来自供需两方面的夹击。上月OPEC+的减产协议谈判破裂，俄罗斯与沙特为首的联合减产国开始各自表态从3月末协议到期开始发力增产，原本供过于求的供应面进一步承压，今年的形式又重创了全球的石油需求。

目前石油在超跌后，很多人已经坐不住了，于是大家又商讨如何救油价了。于是乎，产油国将讨论减产至多2000万桶，沙特和俄罗斯达成减产协议，欧佩克+框架协议是减产1000万桶/日。消息一出，WTI原油日内大涨10%，布伦特原油涨幅达7.1%。

减产协议出来了，对国家油价是提振，油价的暴涨暴跌，应该告一段落了！

但如果说是涨，也涨不到哪里去。这次全球产油国减产要求是2000万桶/日，能否达到2000万桶/日，不确定性还很大。而且就目前市场的这个疲弱需求，叠加新能源的热潮，减产只是杯水车薪，而且需求也跟不上，所以期待不必那么高！

既然已经分析了国际油价，那么A股石油板块呢？

最具代表性的就是中石油了，目前中国石油股价创新低并破净，或是机构逐渐降低配置的结果。虽然现在位置足够低，可能会有反弹，但何必浪费成本在可能跑不赢大盘的资产上呢？

能源问题未解美日等国又禁止俄罗斯黄金进口，巴菲特增持西方石油

收藏每日商品，了解全球大宗商品市场动态，今天是2022年6月29日，今天主要内容有：股神巴菲特旗下的伯克希尔继续买入西方石油股票；美日等国宣布将禁止从俄罗斯进口黄金；全球海运费价格下跌；中国做好国际原油冲上130美元的补贴方案。

以下是今日的详细内容：

截止目前西方国家仍在就俄罗斯能源出口限制进行讨论，但从国际市场来看，受不稳定因素的影响，尽管当前汽油和航空燃料的需求仍然没有恢复到2019年的水平，价格却有再次攀升的趋势。

目前西方国家也首次确认，对俄罗斯进行的制裁对于能源价格产生了影响，这是不可否认的，各国也为此付出了代价，但欧盟各国设法摆脱对俄罗斯进口能源的依赖将不可避免。

最新消息显示，巴菲特掌控下的伯克希尔近段时间持续买入西方石油公司的股票。

截止本周一，伯克希尔总计持有1.535亿股西方石油股票，价值约90亿美元。

外界猜测，巴菲特最终收购西方石油“机会很大”。

而对于能源问题所带来的影响，也让欧盟对于在2035年对内燃机动力系统的禁令受到影响，除了此前德国表示反对外，近日包括意大利、葡萄牙、斯洛伐克、保加利亚和罗马尼亚在内的几个欧洲国家，正在推动一项计划以推迟该项禁令。

与此同时，欧盟还在加快设置天然气价格上限的进程，以避免冬季出现气荒局面。

法国甚至呼吁让受到制裁的伊朗和委内瑞拉回归国际石油市场。

不过，从整体来看，欧美等国对于俄罗斯大宗商品出口市场的具体策略有所分化。

日前，英国、美国、日本和加拿大宣布将禁止从俄罗斯进口黄金。

但七国集团中的德国等欧盟国家目前并未跟随。

数据显示，俄罗斯90%的黄金出口到七国集团国家，其中很大一部分出口到英国。

其他方面，受近段时间加息和经济衰退预期影响，波罗的海交易所的主要海运指数BDI下跌，创下两个多月来的最低点，因为所有类型货轮的运费回落。

在国内市场，目前针对国际能源市场的波动，近日我国主管部门发布《关于做好国际油价触及调控上限后实施阶段性价格补贴有关工作的通知》，通知指出，当国际市场原油价格高于国家规定的成品油价格130美元/桶调控上限时，成品油价格阶段性不再上调，中央财政对炼油企业给予相应价格补贴。

据来自中国石油大学教授高新伟分析认为，下半年国际油价易涨难跌，国内油价10元附近波动预计将成为常态。

而在需求方面，伴随着各地疫情防控形势的缓解，在各项政策调控的刺激下，市场对于地产板块的看法有所回暖。

最新消息显示，近日上海8类文旅场所逐步恢复开放，来自央行的调查数据也显示，对下季房价，16.2%的居民预期“上涨”。

巴菲特清仓西方石油赔钱了吗

没有。

伯克希尔仅持有西方石油公司约9%的普通股。不过，值得注意的是，该公司还持有西方石油公司的认股权证，可以以59.62美元的价格再买入8390万股。其实巴菲特很早就开始布局西方石油了。伯克希尔在2019年投资100亿美元，协助西方石油并购安达科石油。伯克希尔持有的西方石油公司大量认股权证就是当初敲定协议时获得的。当时，巴菲特接受采访时就表示，这些举措是对油价长期上涨的押注。

伯克希尔持有这家石油巨头9120万股普通股。以56.15美元的周五收盘计算，价值51亿美元。西方石油公司股价上周五上涨18%，上周累计上涨45%，创2020年6月来最大周线涨幅。西方石油公司于1920年建立，总部位于美国加利福尼亚州洛杉矶，主要开采石油和天然气。西方石油公司的业务范围包括美国、中东、北非和南美，是美国第四大石油和天然气公司。

2022巴菲特是否会继续并购石油

2022巴菲特是否会继续并购石油

沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司赢得了美国能源监管机构的批准，可以购买西方石油公司多达50%的股份，这在市场广泛引发了对巴菲特可能最终收购整个西方石油的猜测。那么今天小编在这里给大家整理一下巴菲特的相关知识，我们一起看看吧!

巴菲特是否会继续并购?

其实，西方石油并不是巴菲特唯一青睐的油气企业。

这位价值投资的旗帜性人物也增持了另一家更大的油气生产巨头雪佛龙公司，截至6月底，伯克希尔共拥有其约237亿美元市值的股份。

很多海外机构投资者和金融学教授都看好巴菲特增持西方石油，并最终达到控股甚至整体收购的目标。他们预测，伯克希尔和西方石油之间最终可能演变成一场“慢步调收购”，伯克希尔会持续增持到监管层允许的额度，并逐步完全收购。

关于这个问题，我总结了目前市场上的众多信息，归纳出以下几点：

第一，巴菲特对“传统行业”的热爱是有传统的。比如，在2009~2010年期间，他曾经通过逐步购入大量股份的方式，整体收购了伯灵顿北方圣菲铁路公司。

第二，从基本面上讲，西方石油公司今年以来大幅削减了开支，并积极偿还债务，提高了产生现金的能力。其在第二季度录得创纪录的43.5亿美元的自由现金流和约37亿美元的利润，这些数字或使公司成为巴菲特眼中具备良好“护城河”的企业。同时，对股神来说，若能收购这家具备较高自由现金流的企业，也是对伯克希尔众多其他业务的一种好的现金护盾。

第三，从行业上讲，石油和天然气行业并不一定就是人们所认为的那种“夕阳产业”，巴菲特一向是长期主义的捍卫者，他的积极入股很大程度上代表着对整个行业的长期看好。我会在下文中详细解读这点。

第四，相对于纯粹财务投资，完全控股西方石油或许对巴菲特更有利。其一，西方石油一旦被完全合并进伯克希尔体系内，则意味着这家企业将获得很多实实在在的资源，特别是较低成本的融资途径，这将减缓其受到油气市场大幅波动的风险，产生良性循环;其二，伯克希尔目前还持有较多的现金，据公开资料显示，即使在今年上半年净买入452亿美元的股票之后，伯克希尔6月底仍拥有1054亿美元的现金和等价物，完全有能力把钱放到股神认为的“更好的地方”。

这样看起来，不管从巴菲特历来的投资哲学还是从实际好处上分析，并购西方石油很可能是股神下一步的目标。

投资油气企业是践行其长期主义?

我们都知道，巴菲特是一个长期主义者。对于像巴菲特这样的机构投资者来说，长期主义是一种格局的体现，是一种不同于狭隘零和博弈投机的哲学。是对所投企业不断创造价值、不断创新、不断持续发展的看好。

巴菲特有个经典名言：“如果你不愿意拥有一只股票十年，那你甚至不要考虑拥有它十分钟。”

从他投资的历史来看，巴菲特从来不是因为所投股票的价格会在一周、一月、甚至是一年内有什么上涨或下跌，而去做出投资决策，而往往是因为他想长期拥有这些企业的股份。

当然纵观他的投资史，仍然时不时出于各种原因会卖出一些股票，但整体上，通过阅读其历年股东大会的公开言论，他一以贯之是以长期拥有所投资股票的心态来对待每项投资决策的。

巴菲特曾不止一次在公开场合表示，对于那些做不到“永远持有”某个投资标的的工薪人员，拿存款去买一个低成本指数基金(类似标普500指数)，然后忘了这件事，继续努力工作，则长期而言，股票指数基金会取得较好的投资回报。

那么，西方石油公司是否符合巴菲特的长期主义哲学呢?隔壁老邢肯定无法判断出巴菲特到底怎么想的，但从油气行业以及西方石油基本面情况分析，或许我们可以找到长期看好这家企业的原由。

首先，据西方石油公开的数据显示，当油价徘徊在每桶40美元时，它就已经能产生利润了。而万得数据显示，布伦特原油的平均价格在今年第二季度为每桶114.10美元，美国原油在二季度的平均价格为每桶109.90美元。

巴菲特很可能看好石油价格长期维持在高位。当然，到底石油、天然气价格中长期会怎么走?这里面的具体逻辑和分析是我能力圈之外的事了。这里，我只是大胆假设。

其次，西方石油公开文件中显示，公司的目标是在2040年前实现其运营和能源使用的零排放。公司已通过其附属机构投资于脱碳产业，并计划花费高达10亿美元的投资，正建设第一个具备工业生产规模的工厂，从空气中捕获二氧化碳。这项名为“直接空气捕获(DAC)工厂”的项目或许还能帮助其享受到美国最新《通胀削减法案》所带来的税收优惠。这是很多传统美国油气企业所没有的能力。

由此或许我们能推测出，巴菲特也可能是通过西方石油看到了清洁能源和传统能源之间转换过程中的一个机会。在世界可持续发展和可再生能源转型大趋势之下，西方石油作为传统能源巨头，似乎长期来看，有成为一个能源转型“模范生”的潜质。

对公募基金投资者的启示

其实，根据我阅读的一些知名基金经理的著作，以及在和一些公募基金经理的交流中，我发现，很多公募基金经理都是以巴菲特长期主义投资理念作为自己平时各项决策，甚至为人处世的逻辑基本盘。

一位知名基金经理在书中写过：环境、波动和周期会让人不时陷入消极和悲观，这个时候需要极大的力量才能把人从消极和悲观的情绪中拉出来，而不是更加迷茫。长期的视角和时间正是这股巨大的力量。

对于这部分自称注重“长期主义”的基金经理来说，他们是否在行动上践行了长期价值投资的信仰呢?这其实也很难被揭晓，我们无法参与到这些基金经理和团队的研究决策会议中。

然而，有一个简单的方法或许可以帮助我们判断出这些基金经理能否被贴上长期主义的标签。那便是看这些基金经理3年、5年，甚至更长时间的业绩。

这当然是有点极简化思考问题了，长期业绩好的基金经理未必都是认可长期主义或者价值投资的。但反过来说，那些公开表达过长期主义信仰的基金经理如果无法取得长期的好业绩，则他们所谈论的也只能是“纸上谈兵”。

因为很简单，数据不会骗人，中长期成绩最能反映出这些基金经理发挥能力的稳定性和连续性。只有拉长时间，我们才能看到一只基金真正的逻辑和能级，才能看出一位基金经理真正的原则和能力圈。